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LEP ou Livret A : lequel choisir ?
Le Livret A. Le LEP. Vous en avez sûrement déjà entendu parler autour de vous ou dans vos relevés. Deux placements sans impôts, faits pour mettre de l’argent de côté sans prise de tête. Votre épargne est garantie, vos intérêts ne sont jamais imposés. Mais un livret pour tout le monde, ça n’existe pas. Chez Nickel, on préfère vous donner les vraies infos plutôt que de vous laisser deviner. Alors on décortique tout : taux, plafonds, qui peut ouvrir quoi, et comment chaque livret est imposé. De quoi choisir sans hésiter.
Qu'est-ce que le Livret A ?
Le Livret A est le produit d'épargne le plus connu et le plus répandu en France. Il s'agit d'un livret d'épargne réglementée, ce qui signifie que ses caractéristiques (taux, plafond, règles de fonctionnement) sont fixées par l'État. Accessible à toute personne physique, quel que soit son âge ou son niveau de revenu, il est considéré comme le support idéal pour constituer une épargne de précaution, grâce à la disponibilité totale des fonds.
- Plafond de versement : 22 950 € (hors capitalisation des intérêts).
- Taux d'intérêt : 1,5 % net d'impôt depuis le 1er février 2026 (ce taux est révisé généralement deux fois par an par le Gouvernement, sur proposition de la Banque de France).
- Fiscalité : les intérêts sont entièrement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- Disponibilité : les fonds sont accessibles à tout moment, sans frais, pour effectuer des retraits ou des versements. Le montant minimal de versement et de retrait est généralement de 10 € (ou 1,50 € dans certains établissements). Les montants minimaux de retrait peuvent également varier selon les établissements financiers.
Qu'est-ce que le LEP (Livret d'Épargne Populaire) ?
Créé en 1982, le Livret d'Épargne Populaire (LEP) a pour vocation de permettre aux ménages modestes de se constituer une épargne dont le rendement est supérieur à l'inflation. Ses conditions d'éligibilité sont basées sur le revenu fiscal de référence (RFR) du foyer. Le LEP offre un taux d'intérêt bonifié par rapport au Livret A, tout en garantissant les mêmes avantages fiscaux et la disponibilité des fonds.
- Conditions d'accès : être domicilié fiscalement en France et avoir un revenu fiscal de référence (RFR) ne dépassant pas un certain plafond, révisé chaque année.
- Plafond de versement : 10 000 € (hors capitalisation des intérêts).
- Taux d'intérêt : 2,5 % net d'impôt depuis le 1er février 2026 (ce taux est également révisé deux fois par an et est généralement calculé pour être au-dessus de l'inflation).
- Fiscalité : les intérêts sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
- Nombre de LEP : une personne ne peut détenir qu'un seul LEP. Un foyer fiscal peut en détenir deux maximum (un par conjoint ou partenaire de PACS).
LEP ou Livret A : le comparatif
Pour vous aider à visualiser les différences clés entre ces deux livrets, voici un tableau comparatif :
| Caractéristique | Livret A | LEP (Livret d'Épargne Populaire) |
|---|---|---|
| Accès | Universel (toute personne physique) | Sous conditions de ressources (RFR : Revenu Fiscal de Référence) et de domicile fiscal en France |
| Plafond de versement | 22 950 € | 10 000 € |
| Taux d'intérêt (01/02/26) | 1,5 % net | 2,5 % net |
| Fiscalité | Exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux | Exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux |
| Disponibilité des fonds | Totale et immédiate | Totale et immédiate |
| Capital garanti | Oui, par l'État (FGDR : Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution) | Oui, par l'État (FGDR) |
| Nombre par personne | Un seul | Un seul |
| Nombre par foyer fiscal | Illimité (un par membre) | Deux maximum (un par conjoint/partenaire de PACS) |
Plafond et conditions d'accès
- Livret A : son accessibilité est universelle, sans aucune condition de revenus. Son plafond de versement est de 22 950 €, ce qui le rend adapté pour constituer une épargne de précaution accessible à tous.
- LEP : l'ouverture d'un LEP est soumise à des conditions de revenu fiscal de référence (RFR) strictes, variables selon la composition du foyer fiscal et le lieu de résidence. Pour l'ouvrir, votre RFR de l'année N-2 (ou N-1 selon la période de l'année) doit être inférieur à un certain seuil. Par exemple, pour l'ouverture en 2026, le RFR de 2024 ou 2025 est vérifié. Vous pouvez consulter votre avis d'imposition pour vérifier votre éligibilité. Le plafond de versement est de 10 000 €, moins élevé que celui du Livret A.
Fiscalité et disponibilité
Que vous optiez pour le Livret A ou le LEP, vous bénéficiez d'une fiscalité avantageuse. Les intérêts générés par ces deux livrets sont entièrement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, ce qui en fait des placements particulièrement intéressants. De plus, les fonds que vous y placez sont garantis par l'État via le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR), assurant la sécurité de votre capital. Enfin, l'argent reste disponible à tout moment, sans frais ni pénalité, pour répondre à vos besoins immédiats. C'est l'un des atouts majeurs de ces livrets pour la gestion de votre épargne de précaution.
Quel livret selon votre situation ?
Le choix entre LEP et Livret A s'articule généralement en fonction du Revenu Fiscal de Référence (RFR) :
- Pour les foyers dont le RFR est inférieur aux plafonds d'éligibilité : le LEP est un support disponible avec un taux de rémunération supérieur. Le Livret A est ensuite couramment utilisé comme complément, une fois le plafond du LEP atteint.
- Pour les foyers dont le RFR dépasse ces seuils : le Livret A constitue le support de référence pour l'épargne de précaution, étant accessible à tous sans condition. Le LDDS (livret de développement durable et solidaire) est une option additionnelle une fois le plafond du Livret A atteint.
En complément des livrets réglementés, Nickel propose un livret d'épargne développé en partenariat avec Cetelem. Voici ses avantages :
- Taux de rémunération : un taux annuel brut de 2 %*.
- Plafond : il n'y a pas de plafond de versement sur ce livret, vos versements sont illimités.
- Versements : les versements sont possibles à partir de 10 €.
- Frais : les frais de gestion s'élèvent à 1 € par an.
- Disponibilité : les fonds et les intérêts sont disponibles sous 48 heures ouvrées.
Ce service est accessible directement depuis l'application Nickel. Pour plus d'informations, vous pouvez consulter la page dédiée : https://nickel.eu/fr/livret-epargne.
*¹Taux annuel au 01/01/2025 susceptible d'être modifié à tout moment par Cetelem
Questions fréquentes sur le LEP et le Livret A
Au 1er février 2026, le taux du LEP est de 2,5 % net et celui du Livret A est de 1,5 % net. Ces taux sont susceptibles d'être révisés en août 2026.
Le plafond de versement pour le LEP est de 10 000 € (hors intérêts capitalisés), tandis que celui du Livret A est de 22 950 €.
Pour ouvrir un LEP, il faut être domicilié fiscalement en France et avoir un Revenu Fiscal de Référence (RFR) inférieur aux plafonds fixés par l'État. La banque vérifie cette condition directement auprès de l'administration fiscale ou via votre avis d'imposition.
La plupart des banques traditionnelles proposent le LEP, mais il est moins fréquemment disponible auprès des banques en ligne ou des néobanques.
Si vos revenus dépassent le plafond d'éligibilité du LEP pendant deux années consécutives, vous devrez clôturer votre LEP.
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